浅议公司型基金的法律性质及其引进

何小明


　摘要：公司型基金的本质是资本集合体，是公司与信托相结合的产物，公司型基金分为自营式基金和他营式基金，自营式基金是强式组织形式与弱式信托的产物，他营式基金是强式组织形式与强式信托的产物，因此公司型基金的法律性质是信托，我国应先引进他营式基金，构建强式信托。

　关键词：证券投资基金 公司型基金 资本运作形式 强式信托

注：本文原载信托法律网http://www.trustlaws.net



目 录

引言
一、公司型基金的本质
1、证券投资基金的定义思辩
2、公司型基金的本质
二、证券投资基金对资本运作法律形式的选择
1、资本集合体运作形式的历史回顾
2、资本组织形式的强式与弱式
3、强式信托与弱式信托
4、证券投资基金的资本运作形式的分类
三、公司型基金的法律性质
1、公司型基金的法律性质
2、对公司型基金错误认识的澄清
四、公司型基金的引入与构建
1、公司型基金引进的时机
2、我国公司型基金引进的法律路径



自证券投资基金引入我国以来，基金业[1]发展迅速截止2006年6月底，基金的资产净值超过4269亿元[2]。投资基金按组织形式可分为契约型基金和公司型基金，我国现存基金均为契约式基金，但公司型基金是国际基金的主流形式，在基金持有人权益保护上，公司型基金则具有治理结构上的独特优势，而我国的基金法第一百零二条又为公司型基金留下了发展的空间[3]，因此公司型基金是什么，是否引进公司型基金，如果需引进又何时引进，如何引进和构造是基金的研究学者必须研究的课题，本文试图在对证券投资基金的定义的辨析的基础上，通过对投资基金对资本运作形式选择的分析，纠正对公司型基金认识的偏差，并对公司型基金引进的环境和路径及其构造作一点思考。

一、公司型基金的本质

1、证券投资基金的定义思辨

公司型基金是证券投资基金的一种形式，要正确认识公司型基金的本质必须先对证券投资基金有一个清楚的认识。关于证券投资基金我国的证券投资基金法没有对之下定义，只是对其所调整的范围进行了描述，而我国学术届目前也没有一个科学的定义，主要有以下观点：

1、投资机构或投资组织说。该说认为，“证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理，基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受受益和承担风险的投资组织。”[4]该说描述了基金运作的流程，明确了基金财产的独立性及投资基金法律关系中的当事人及其法律关系，特别强调了基金持有人间的收益共享及风险共担性，并确认了投资基金的投资组织的法律性质，但该定义只能含盖公司型基金，却不能包括契约型基金，因为契约型基金不是一个组织，只有基金管理公司才是组织，将之定义为组织将造成基金管理公司和基金本身的混淆。

2、投资工具说。该说认为“投资基金是一种将众多不确定的投资者的资金汇集起来，委托专业的投资机构进行管理和操作，所得的收益按出资比例由投资者分享的一种投资工具。”[5]该说强调了投资基金对投资者的投资价值认为投资基金是投资工具是一种物，因此容易引起投资基金与投资基金券的混淆，因为投资基金券也是这样一种工具。

3、投资方式说。即认为投资基金是指通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金会投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。[6]该说强调了基金的运作方式和流程，但没有强调基金财产的独立性没有明确基金法律关系中当事人的法律地位及责权利。

4、投资制度说。认为投资基金是指一种进行投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合制度。该定义认为投资基金是一种制度，强调资本的集合性经营的独立性，况且将投资基金本身等同于投资基金制度，是不科学的。

5、资本集合体说。认为投资基金是指由多数投资者缴纳的出资所组成的、由投资者委托他人按照投资组合原理投资于证券，投资收益按投资者出资份额共享，投资风险由投资者共担的资本集合体。该说明确了投资基金的资本属性，指出了投资基金的财富最大化的终极目的，却没有突出其信托的法律性质及基金财产的独立性。
陕西省西安市人民政府办公厅


西安市人民政府办公厅转发西安市社会治安综合治理委员会关于西安市群众性专职治安巡逻防范队伍管理办法（试行）的通知

市政办发〔2006〕109号 2006年5月29日
由市社会治安综合治理委员会制定的《西安市群众性专职治安巡逻防范队伍管理办法（试行）》已经市政府同意，现印发给你们，请认真贯彻执行。
建立群众性治安巡逻防范队伍是提高人民群众的安全感，贯彻“打防结合、预防为主，专群结合、依靠群众”的方针，为构建和谐社会创造良好治安环境的客观需要。
全市群众性专职治安防范巡逻队伍总人数控制在3000人的规模。2006年先在城6区试行，由各区负责组建。各区的具体人数，请市综治委与各区协商确定。所需经费70%由区承担，市财政以奖励形式补助30%。请各有关部门给予配合，保证这项工作顺利进行。


西安市群众性专职治安巡逻防范队伍管理办法（试行）
（市社会治安综合治理委员会 2006年5月18日）


第一章 总 则


第一条 为加强对群众性专职治安巡逻防范队伍的规范化管理，保证全市群防群治队伍健康发展，按照“打防结合，预防为主，专群结合，依靠群众”的综治方针，根据《西安市社会治安综合治理委员会关于建立群众性专职治安巡逻防范队伍的意见》，制定本办法。
第二条 本办法所称群众性专职治安巡逻防范队伍（以下简称群防队）是在党委、政府的组织领导下，由综治部门统一招聘、管理、使用，公安机关业务指导的群防群治队伍。
第三条 按照“属地管理”的原则，群防队的组建和管理由区县党委、政府负责。


第二章 工作任务和职责


第四条 群防队的主要任务是：以城市社区安全防范为重点，以治安巡逻防范为职责，切实加强基层群众性治安防范力量，最大限度地预防和减少违法犯罪，增强人民群众安全感。
第五条 群防队员的主要职责是:
（一）在辖区内开展治安防范巡逻;
（二）预防、制止违反治安管理的行为和违法犯罪行为，及时发现和扭送违法犯罪嫌疑人或向公安机关报告；
（三）协助综治组织了解、发现辖区内治安隐患和防范工作漏洞，及时要求有关单位、居民作好安全防范工作，消除治安隐患;
（四）根据社会治安综合治理的要求，协助基层综治组织掌握治安信息，宣传教育群众增强法制观念和安全防范意识，开展预防青少年违法犯罪、排查劝解矛盾纠纷等综治工作，维护社会稳定。


第三章 招 聘


第六条 群防队的招聘工作由各区县综治（委）办组织进行。
第七条 招聘群防队员的对象是志愿从事治安防范工作的本市常住人口。
第八条 组建群防队优先招聘符合条件的我市下岗失业和享受城市最低生活保障人员，下岗失业和享受城市最低生活保障人员在群防队伍中所占比例不少于30%。
第九条 应聘群防队的人员还应具备以下条件:
（一）遵守国家法律、法规，具备基本的法律常识；
（二）热心治安防范工作，品行良好，具有正义感和责任心;
（三）身体健康，能适应治安巡逻防范工作需要，具备一定的治安防范工作经验和专项技能。
第十条 招聘群防队员要体现“公开、公平、公正”的原则，由区县综治办按照以下程序进行:
（一）发布公告，公布招聘条件和名额;
（二）符合条件的人员自愿报名；
（三）进行资格审查;
（四）组织必要的面试和体能测试;
（五）决定并公布聘用人员名单；
（六）将聘用的人员名单报市综治办备案。
第十一条 聘用群防队员，按年度签订志愿服务协议。首次聘用的群防队员，必须要经过二个月的试用期。


第四章 教育培训


第十二条 群防队的教育培训按照统一组织、统一培训的原则进行。区县综治办负责制定本辖区群防队年度培训统一计划，街道 (乡镇)综治办负责具体组织实施。
第十三条 群防队的教育培训是对其各项素质进行培养训练，其主要内容应包括:
（一）政治思想教育;
（二）有关法律、法规教育;
（三）治安工作常识和业务知识;
（四）职责意识和安全意识培养;
（五）组织纪律、行为规范教育;
（六）身体素质和防范技能训练。
第十四条 各级群防队管理机构要根据工作需要，经常性地开展政治和业务培训。市综治办对全市群防队培训作出总体规划；区县群防支队每季度至少组织一次群防队管理人员培训活动，街道（乡镇）群防大队和社区群防中队每月都要组织群防队员进行政治、法律学习和业务培训。


第五章 管理和工作运行机制


第十五条 成立市、区县、街道(乡镇)、社区四级管理组织，加强对群防队的管理。
（一）市综治办负责对全市群防队建设工作进行指导、协调、督察、考评，制定、完善全市统一的招录、管理、考核、奖惩制度，定期对全市群防队进行教育、培训，会同市财政局核拨各区县的奖励资金；
（二）区县成立群防支队，机构设在区县综治办，负责群防队的招聘和组织管理，对群防大队和群防中队的管理人员进行培训，对各群防大队的工作情况进行监督考核，管理群防队工作经费；
（三）街道（乡镇）成立群防大队，由街道（乡镇）综治办主任任大队长，派出所主管副所长任指导员，安排部署辖区各群防中队治安防范工作，对各群防中队的工作情况进行督促检查和日常考核；
（四）社区成立群防中队，在社区主任的管理和社区民警的指导下开展工作。选用条件好、素质高的群防队员担任中队长、副中队长，负责群防队的日常管理，组织开展治安巡逻工作，落实各项防范措施。
第十六条 区县综治办要建立辖区所有队员的登记簿，街道（乡镇）综治办要逐人建立群防队员个人档案，主要存放群防队员的个人情况登记表、招聘审批表、志愿服务协议、考核记录等。聘用和被解聘的群防队员的档案均应长期保存。
第十七条 区县群防支队要根据辖区治安实际，科学设计巡逻路线，合理配置巡逻力量，有针对性地开展巡逻防控，落实防范措施。
第十八条 街道（乡镇）群防中队要细化职责任务，明确考核指标，严格奖惩措施，确保每一位群防队员发挥应有的作用。
第十九条 形成齐抓共管的配合联动机制。
（一）街道（乡镇）、派出所要密切配合，分清职责，规范运作，建立群防队同社区警务工作的配合联动制度，使专门工作同群防群治有机结合，实现工作效益最大化；
（二）建立群防群治队伍内部的配合联动制度，使群防队与社区治安信息员、单位社区的安全保卫人员、物业管理小区的保安员等其他群众性治安防范人员互通信息、互助合作，努力构建巡防与守控结合、点线面结合的治安防控网络。
第二十条 全市统一印发群防队的工作证件，配备必要的巡逻防范器械。群防队员应统一穿着有明显特征的服装，佩带印有“群防队”标示的袖标，配备必要的防范器械。群防队的服装不能同各类制式服装相混淆。


第六章 行为规范


第二十一条 群防队员必须履行的行为义务：
（一）爱岗敬业，尽职尽责。理解治安防范工作的重要意义，热爱治安防范工作，正确树立敬业精神和服务意识，认真履行职责，努力完成各项工作任务；
（二）遵章守纪，依法办事。工作中，严格遵守纪律和各项规章制度，学法懂法守法，密切配合，协调一致，共同搞好治安防范工作；
（三）机智勇敢，服务群众。努力为群众排忧解难，在国家利益和人民群众生命财产面临危险的情况下，机智勇敢地同各种违法犯罪行为进行斗争。
第二十二条 群防队员应遵守的禁止性规定:
（一）不准参加非法组织及影响社会稳定和治安秩序的活动;
（二）不准徇私枉法、弄虚作假、隐瞒实情，包庇、纵容违法犯罪活动;
（三）不准泄露工作秘密；
（四）不准侵犯群众利益;
（五）不准从事执法活动；
（六）不准从事法律法规禁止的其他活动。


第七章 考核奖惩


第二十三条 群防队的考核按照下考一级的办法，逐级考核。
第二十四条 市综治办负责对各区县群防队伍工作情况进行考核，考核的主要内容包括队伍建设、经费投入、工作实效、群众评议等方面。考核每半年进行一次，考核结果作为核拨市财政奖励资金的依据。区县群防支队每半年要向市综治办书面报送工作总结。
第二十五条 区县群防支队负责对街道（乡镇）群防大队进行考核，每季度进行一次，考核结果作为核拨市、区、县财政经费的依据。
第二十六条 街道（乡镇）群防大队负责对社区群防中队进行考核，每月进行一次，考核结果作为落实群防队员待遇和奖励的依据。
第二十七条 各区县要结合实际，制定科学合理的群防队员工作考核办法，建立激励机制。
第二十八条 符合下列条件之一者，由区县、街道（乡镇）群防支（大）队给予表扬、表彰或奖励:
（一）认真履行职责，表现突出或成绩显著的;
（二）预防、制止重大刑事、治安案件或重大治安事故有突出贡献的;
（三）扭送现行犯罪嫌疑人，检举、揭发犯罪行为或者协助破案有功的;
（四）收集治安信息，提供案件线索，破获多起或重大以上刑事案件的；
（五）在抢险救灾、预防重大事故、保护辖区集体和他人生命财产安全等方面表现突出的。
第二十九条 群防队员有下列行为之一者，予以辞退:
（一）不符合招聘录用条件，或者在招聘录用过程中弄虚作假的；
（二）不履行群防队员必须履行的义务，经教育拒不改正的;
（三）违反群防队员应遵守的禁止性规定的;
（四）严重违反考勤制度的;
（五）其它因工作失误造成严重后果或恶劣影响的。
第三十条 对其他违反工作纪律的行为要根据违纪事实和情节以及危害程度给予通报批评、减发生活补助等相应的处分；违反行政法规的予以行政处罚；触犯法律的交由司法机关依法追究法律责任。


第八章 经费保障


第三十一条 市、区县、街道（乡镇）综治办要对群防队伍经费实行专项管理、明细核算，确定专人负责审核报表等日常工作，确保市、区、县财政群防队经费专款专用。
第三十二条 居民社区、混合型社区群防队的经费主要由市、区两级财政保障。群防队的经费由区县财政投入，市财政以“以奖代补”的形式，原则上按照区县财政年度实际投入经费的30%核拨奖励资金。
第三十三条 单位型社区、实行物业管理的小区要健全安全保卫组织，落实保安、小区群防队员等保卫人员，所需经费由主管单位和产权机构保障，区县、街道（乡镇）综治办负责组织、督促、落实。
第三十四条 群防队中招录的下岗失业和城市享受最低生活保障人员的有关经费政策，由各区县综治办协调劳动和社会保障、民政等部门，按照有关政策落实执行。
第三十五条 由区县政府应根据群防队员的工作情况，给予其适当的生活补助，生活补助的标准为每人每月500元，并为群防队员办理人身意外伤害保险。


第九章 附 则


第三十六条 各区县应根据本办法制定有关具体实施细则和工作制度。
第三十七条 本办法由西安市社会治安综合治理委员会办公室负责解释。
第三十八条 本办法自2006年6月1日起试行。